فایل بررسي نوسانات قيمت نفت و شاخص سهام در صنايع بورس اوراق بهادار
دسته بندي :
کالاهای دیجیتال »
رشته مدیریت (آموزش_و_پژوهش)
دانلود پایان نامه بررسي رابطه بين نوسانات قيمت نفت و نوسانات شاخص سهام در صنايع مختلف بورس اوراق بهادار تهران
این پایان نامه در قالب فرمت word قابل ویرایش ، آماده پرینت و ارائه به عنوان پروژه پایانی میباشد
توضیحات:
فهرست مطالب
عنوان صفحه
فصل اول : کلیات پژوهش 6
1-1-مقدمه 7
1-2-مساله اصلی پژوهش 8
1-3-تشریح و بیان موضوع 9
1-4-ضرورت انجام پژوهش 10
1-5- اهداف اساسی از انجام پژوهش 10
1-5-1-هدف اصلی 10
1-5-2- اهداف فرعی 10
1-6- فرضیه های پژوهش 11
1-7- نتایج مورد انتظار پس از انجام تحقیق 11
1-8- موارد کاربرد نتایج پژوهش 12
1-9- تعریف واژه ها و اصطلاحات تخصصی طرح 12
فصل دوم: مبانی نظری وپیشینه پژوهش 15
2-1- مقدمه 16
2-2- نوسانات قیمت نفت 17
2-2-1- نوسانات قیمت نفت خام بر اساس نظریه های اقتصادی بر مبنای نظریه هاتلینگ 17
2-3- تاریخچه نوسانات قیمت نفت 22
2-3-1- شرایط حاکم بر بازار بین المللی نفت قبل از دهه 1970 22
2-3-2- شرایط حاکم بر بازار بین المللی نفت در دهه 1970 24
2-3-3- شرایط حاکم بر بازار بین المللی نفت از دهه 1980 تا کنون 27
2- 4- بررسي تاثير نوسانات قيمت نفت بر شاخص قيمت سهام 31
2-5- جمعبندی و نتیجهگیری در مورد نوسانات قیمت نفت 33
2-6- نوسانات شاخص سهام 36
2-6-1 – تعریف شاخص 37
2-6-2- شاخص‌های بورس تهران 38
2-7- سابقه تحقیقات و مطالعات انجام گرفته 40
2-7-1- تحقیقات داخلی 40
2-7-2- تحقیقات خارجی 44
فصل سوم : روش شناسی پژوهش 48
3-1- مقدمه 49
3-2- روش انجام پژوهش 51
3-2-1-روش پژوهش 51
3-2-2-روش های گردآوری اطلاعات 52
3-2-3- قلمرو پژوهش 53
3-2-4- دوره زمانی انجام پژوهش 53
3-2-5- جامعه آماری(N 53
3-2-6- نمونه آماری(n) 53
3-3- روش های مورد نظر برای تحلیل داده ها و آزمون فرضیه ها 54
3-3-1- مشخصات مدل) ARCH(q 55
3-3-2- مدل GARCH 57
مشخصات مدل (GARCH(p, q 57
3-3-3- GARCH غیر خطی یا NGARCH 60
3-4- الگوهاي پويايي 61 3
-4-1- الگوهاي سري زماني و پايايي 61
3-4-2-آزمونهاي پايايي 62
فصل چهارم نتایج 64
4-1-مقدمه 65
4-2 - بررسی داده ها 66
4-3 ایستایی داده ها . 71
4-4- مدل 72
4-4-1-مدل ARIMA(1,0,1 72
4-4-2-مدلGARCH(1,1 73
4-4-3-مدل NARCH(1,1): مدل ARCH غیر خطی 74
4-4-4-مدل NARCH(1) : مدل ARCH غیر خطی 75
4-5- مدلARCH جهت سایر شاخص ها 77
4-5-1 نتایج حاصل از اعمال مدل(1)ARCH بر روی داده های شاخص گروه ماشین آلات و تجهیزات 83
4-5-2 نتایج حاصل از اعمال مدل ARCH(1) بر روی داده های شاخص گروه محصولات شیمیایی 84.
4-5-3 نتایج حاصل از اعمال مدل ARCH(1) بر روی داده های شاخص گروه خودرو و ساخت قطعات 84
فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهاد 86
5-1-مقدمه 78
5-2- نتایج بر اساس فرضیه های پژوهش 78
5-3- نتایج بر اساس شاخص قیمت صنعت در بورس تهران و قیمت نفت 89
5-4- نتایج بر اساس شاخص سه صنعت ماشین آلات و تجهیزات، خودرو و قطعات و محصولات شیمیایی و شاخص قیمت نفت 91
5-5- پیشنهادات 93
منابع 94
1-1-مقدمه :
برای دستیابی به رشد و توسعه اقتصادی، سرمایهگذاری از عوامل مهم و کلیدی محسوب میشود.تقریبا بیشتر اقتصاددانان، بدون توجه به مکتب فکری خود، بر انباشت و تشکیل سرمایه؛به مثابه مهمترین عامل تعیین کننده رشد و توسعه اقتصادی تأکید بسیاری داشتهاند.
در این راه شرکتهای سرمایهگذاری در بازارهای مالی به عنوان یکی از نهادهای مالی مهم و فعال شناخته شده و همواره از جایگاه ویژهای برخوردار هستند.
مهمترین دستاورد این شرکتها هدایت جریان مداوم و به نسبت کم هزینه منابع مالی از پساندازکنندگان به سوی مصرفکننده نهایی یا سرمایهگذار است.
بدین ترتیب سرمایهگذار انفرادی از تنوع کامل سبد داراییها بهرهمند میشود، بطوری که با حصول سود نقدی و منفعت سرمایه، کمترین مخاطره را میپذیرد.با توجه به میزان سرمایهگذاری این شرکتها در اوراق بهادار؛ریسک و بازدهی این شرکتها، متأثر از عوامل مختلفی نظیر تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازدهی شرکتهای سرمایهگذاری است.
به این دلیل پژوهش حاضر بر آن است تا با بررسی رابطه بین نوسانات قیمت نفت و شاخص سهام صنایع مختلف در بورس اوراق بهادار، به عنوان نهادی از بازار سرمایه کشور و چند متغیر کلان اقتصادی؛به ارزیابی جایگاه بازار سرمایه کشور بپردازد و سهم نوسانات قیمت نفت را نیز در تغییرات شاخص سهام و بازده سهام نشان دهد.
1-2-مساله اصلی پژوهش :
بورس اوراق بهادار یک بازار متشکل و رسمی خرید و فروش سهام شرکت ها بر اساس ضوابط و قوانین خاص است. عوامل زیادی در شکل گیری اطلاعات و دیدگاه های طرفین بازار و قیمت سهام شرکت ها موثر است. بخشی از این عوامل داخلی و بخشی نیز ناشی از وضعیت متغیرهایی در خارج از محدوده ی اقتصاد داخلی است. در این میان، قیمت جهانی نفت به عنوان یک متغیر برونزای قدرتمند، بسیاری از متغیرهای اقتصاد کلان، از جمله شاخص قیمت سهام را می تواند تحت تاثیر قرار دهد. بنابراین مساله اصلی در این پژوهش ،بررسي نوسانات قیمت نفت بر نوسانات شاخص صنعت در بورس اوراق بهادار تهران که قرار است در این پژوهش بدان پرداخته شود و همچنین از سوی دیگر، چگونگی تاثیرگذاری قیمت نفت بر شاخص صنعت شرکت هایی مانند (ماشین آلات و تجهیزات ، خودرو و قطعات و محصولات شیمیایی ) که در بازار بورس اوراق بهادار تهران فعال هستند، مورد بررسی قرار خواهد گرفت .